Kurtwood Smith nació en New Lisbon, Wisconsin, donde vivió hasta cumplir los diez años. Estudió teatro en la Universidad de San José del Estado de California, y después logró una beca para el máster en arte dramático de la Universidad de Stanford. Smith trabajó con regularidad en teatros locales de California durante los años 70 y, en 1979, se trasladó a Los Ángeles para trabajar en la industria del cine y la televisión.

Smith ha interpretado durante ocho temporadas al enormemente popular personaje de 'Red Foreman' en "That 70's Show", y recientemente ha finalizado su trabajo incorporando a 'Dick Clayton' en la aclamada comedia de situación de CBS "Worst Week". Smith ha realizado memorables trabajos en varias series de televisión, tales como: un personaje habitual en "24", un personaje recurrente en "Medium" y como principal artista invitado en "House", "Malcolm In The Middle", "Expediente X", "3rd Rock From the Sun", "Star Trek: Voyager", "Deep Space Nine" y "Picket Fences". También ha aparecido en series tan emblemáticas como "21 Jump Street", "It's Gary Shandling's Show", "Newhart", "El equipo A" y "Soap". Ha trabajado en telefilmes como "A Bright Shining Lie", "The Magnificent Seven", "While Justice Sleeps", "Doorways", "The Christmas Gift" y "The Nightmare Years", por el que fue nominado al Cable Ace Award como mejor actor secundario. Actualmente trabaja en una nueva serie dramática de CBS titulada "Chaos", cuyo estreno en televisión está previsto en febrero de 2011.

Smith también se ha hecho muy popular en la gran pantalla. Ha trabajado en exitosas películas tales como las oscarizadas EL CLUB DE LOS POETAS MUERTOS e INOCENCIA INTERRUMPIDA, así como DEEP IMPACT, CITIZEN RUTH, TIEMPO DE MATAR, BROKEN ARROW, ALERTA MÁXIMA 2, TODO POR UN SUEÑO, MI OBSESIÓN POR HELENA, FORTALEZA INFERNAL, VENENO EN LA PIEL, SOLO ANTE LA LEY y ROBOCOP, en el inolvidable papel de 'Clarence Boddicker', entre otras muchas. Smith fue también protagonista del cortometraje '12:01 P.M.', sobre un hombre atrapado en un bucle temporal, que fue nominado al Oscar en la categoría de mejor cortometraje.

El compromiso de Smith hacia la comunidad le mantiene muy ocupado. Participa anualmente en el Día del Niño, donde, junto con su esposa Joan, conoció al niño de acogida que ahora es parte de su familia. Hace regalos por Navidad a los niños de United Care Group Homes. Asimismo, Winners Circle for Children le incluyó en el Celebrity Hall of Fame por su apoyo a la organización Easter Seals. En el pasado, Smith participó en las Olimpiadas Especiales y colaboró con la Fundación Make-A-Wish. Actualmente aparece en un anuncio de servicio público que fomenta la educación infantil.

Smith reside en Los Ángeles con su esposa, Joan. Tiene dos hijos y dos maravillosos nietos.